Το Ντάο (ή Τάο) είναι ο μεταφυσικός πυρήνας της φιλοσοφίας του Λάο Τσε, και προέρχεται από την οξυδερκή του γενίκευση για την ανθρώπινη ζωή, την κοινωνία, και τις πολιτικές υποθέσεις. Η αρχική σημασία της λέξης Ντάο σημαίνει «δρόμος που οδηγεί σε όλες τις κατευθύνσεις». Ο Λάο Τσε προσέδωσε νέα σημασία στη λέξη. Με τον όρο Ντάο εννοεί τα βασικά στοιχεία ή την πηγή που ταυτόχρονα γεννά όλα τα πράγματα αλλά παραμένει ανεξάρτητο από αυτά.
Ο Λάο Τσε πίστευε ότι όλα τα πράγματα συνίστανται στην αντιθετική τους σχέση. Για παράδειγμα, μπορούμε την ίδια στιγμή να διακρίνουμε τη θετική και την αρνητική πλευρά των πραγμάτων. Όταν μια πλευρά αναπτυχθεί υπέρμετρα, αναγκαστικά θα γυρίσει προς την άλλη πλευρά. Όταν κάτι φτάσει στο ανώτατο σημείο άνθησης, αναγκαστικά θα αρχίσει να εξασθενεί.