Η Λαϊκή Εθνοσυνέλευση ασκεί τις ακόλουθες λειτουργίες και εξουσίες:
Εφαρμόζει το Σύνταγμα και επιβλέπει την εφαρμογή του.
Ψηφίζει και τροποποιεί βασικούς νόμους που διέπουν την ποινική νομοθεσία, τα αστικά ζητήματα, τα όργανα του κράτους και άλλα θέματα.
Εκλέγει τον Πρόέδρο και τον Αντιπρόεδρο της Λαϊκής Δημοκρατίας της Κίνας.
Αποφασίζει επί της επιλογής του Πρωθυπουργού του Κρατικού Συμβουλίου μετά από πρόταση του Προέδρου της Δημοκρατίας και επί της επιλογής των Αντιπροέδρων της Κυβέρνησης, των Κρατικών Συμβούλων, των Υπουργών των υπουργείων ή των επιτροπών με υπουργικά χαρτοφυλάκια, Γενικού Επιτρόπου/Ελεγκτή και Γενικού Γραμματέα του Κρατικού Συμβουλίου μετά από προτάσεις του Πρωθυπουργού.
Εκλέγει τον Πρόεδρο της Κεντρικής Στρατιωτικής Επιτροπής και, μετά από πρόταση του Προέδρου, αποφασίζει για την επιλογή όλων των άλλων μελών της Κεντρικής Στρατιωτικής Επιτροπής.
Εκλέγει τον Πρόεδρο του Ανωτάτου Λαϊκού Δικαστηρίου.
Εκλέγει τον Γενικό Επίτροπο της Ανώτατης Λαϊκής Εισαγγελίας.
Εξετάζει και εγκρίνει το Σχέδιο της Εθνικής Οικονομικής και Κοινωνικής Ανάπτυξης και ελέγχει την εφαρμογή του.
Εξετάζει και εγκρίνει τον κρατικό προϋπολογισμό και ελέγχει την εφαρμογή του.
Τροποποιεί ή ακυρώνει εσφαλμένες αποφάσεις της Διαρκούς Επιτροπής της Λαϊκής Εθνοσυνέλευσης.
Εγκρίνει την σύσταση επαρχιών, αυτόνομων περιοχών και κοινοτήτων απευθείας υπό τον έλεγχο της Κεντρικής Κυβέρνησης.
Αποφασίζει για τη σύσταση ειδικών διοικητικών περιοχών και το σύστημα που πρέπει να εφαρμοστεί εκεί.
Αποφασίζει για θέματα πολέμου και ειρήνης και για την άσκηση άλλων σχετικών εξουσιών και λειτουργιών που αρμόζουν στο ανώτατο όργανο της κρατικής εξουσίας.
Η Λαϊκή Εθνοσυνέλευση εκλέγεται για πενταετή θητεία. Συνέρχεται σε συνέλευση μια φορά το χρόνο και συγκαλείται από τη Διαρκή της Επιτροπή. Όταν τερματιστούν οι εργασίες της, η Διαρκής Επιτροπή μπορεί να ασκεί την κρατική εξουσία για λογαριασμό της Λαϊκής Εθνοσυνέλευσης. Η Διαρκής Επιτροπή της Λαϊκής Εθνοσυνέλευσης αποτελείται από τον Πρόεδρο, τον Αντιπρόεδρο, το Γενικό Γραμματέα και τα μέλη.
Η νομοθεσία στην Κίνα απαρτίζεται από νόμους που έχουν «περάσει» από την Λαϊκή Εθνοσυνέλευση και τη Διαρκή της Επιτροπή, το Κρατικό Συμβούλιο και τα τμήματά του, την τοπική κυβέρνηση, τις αυτόνομες περιοχές, την ειδική οικονομική ζώνη και τις ειδικές διοικητικές περιοχές.